2023级金融学综合硕士考试大纲0722

考试科目代码：431            考试科目名称：金融学综合

说明：考试可以使用无字典存储和编程功能的电子计算器

《金融学综合》是金融硕士专业学位研究生入学统一考试的科目之一。《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

《金融学综合》考试时间：180分钟，满分：150分。试卷分为三部分：第一部分投资学，第二部分公司金融，第三部分货币银行学，各占50分。试卷语言为中文，答题使用中文。

第一部分  投资学

一、 考试要求

1） 要求考生准确地理解和掌握投资学的基础知识，包括金融市场、金融产品、交易机制、定价理论等。

2） 要求考生具有理论联系实际的能力，能够使用投资学的理论和方法分析金融现象或实际问题，准确、恰当地界定问题，并使用专业术语进行描述和分析。

3） 要求考生了解投资学的基本概念、理论和方法，清楚它们的假设条件和经济学含义，能够合理运用数据计算分析和解决问题。

二、  考试内容

a. 金融市场的基础知识

金融市场、金融资产、金融机构、交易机制、金融危机、监管机制和法规等

b. 风险与回报测算

风险的度量、预期收益率、正态分布、t值解释、标准差、置信区间、Sharp Ratio、系统性风险、非系统性风险

c. 资产定价理论和应用

马科维兹均值-方差模型、资本资产定价模型CAPM、套利定价模型APT，Fama-French三因子模型，理解各定价模型的假设条件和应用场景，能够使用这些模型进行数值计算。

d. 资产组合构建

无风险资产、风险资产、方差、协方差、相关系数，能够计算最优风险投资有效组合（optimal risky portfolio）和最优投资组合（optimal complete portfolio）中各资产的权重，能够计算β并理解β的金融学含义。

e. 有效市场假说（EMH）

有效市场假说的三种形式、检验有效市场假说的方法、市场异象的金融学含义、行为金融学的非理性投资行为、常见的技术分析方法。

f. 债券市场

债券的定价模型、收益率曲线、利率期限结构、评级、凸性和久期分析。

g. 期权和期货

期货和期权的基本性质、定价、对冲，Black-sholes期权定价模型，希腊值的计算。

三、 参考书目

Investments, 11^th edition, Zvi Bodie, Alex Kane, Alan Marcus, McGraw-Hill Education

Options, Futures, and Other Derivatives, 10^th edition, John C. Hull, Pearson

第二部分：公司金融

一、 考试要求

公司金融部分主要测试考生对于与金融学和公司金融相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

二、 考试内容

a. 公司金融概述

公司金融的概念、公司财务管理目标

b. 财务报表指标及综合分析

公司三大财务报表比率分析及财务报表综合分析

c. 现值及其计算

公司现金流与折现、净现值、债券的估值、股票的估值、公司总体价值的计算及相应模型、公司价值评估的主要方法及其应用与比较

d. 资本预算

投资决策方法、增量现金流、净现值运用、资本预算中的风险分析

e. 风险与收益

公司投资收益与风险的度量、均值方差模型、投资组合、资本资产定价模型、套利定价模型

f. 有效市场假说

有效资本市场的概念、有效资本市场的形式、有效市场与公司财务、行为金融的挑战

g. 加权平均资本成本

贝塔(β)的估计、债务成本、权益成本、税收、加权平均资本成本(WACC)的计算

h. 公司资本结构

外部融资、内部融资与公司增长、公司资本结构模型、财务困境

i. 公司治理基本理论

公司董事会结构、公司治理问题及其治理方法

j. 跨国公司治理理论

跨国公司（Multinational Corporation）的WACC计算、汇率变动对跨国公司财务报表计算的影响

三、 参考书目

Corporate Finance, 11th Edition by Stephen Ross and Randolph Westerfield and Jeffrey Jaffe

International Financial Management, 12th edition by Jeff Madura,

第三部分：货币银行学

一、 考试要求

1) 要求考生掌握货币银行学的基础理论和相关知识；

2) 要求考生了解金融市场、商业银行及中央银行的运转机制，以及它们在货币运行和货币政策传导过程中所扮演的角色；

3) 要求考生具备理论联系实际来分析货币政策方面相关问题的能力。

二、 考试内容

1) 货币及金融体系的基础知识

a. 货币的含义、功能及计量；

b. 金融市场的功能、结构及金融市场工具；

c. 金融中介机构的功能及类型。

2) 金融市场

a. 利率的计量，利率与回报率的区别，以及实际利率与名义利率的区别；

b. 均衡利率的确定及影响因素，流动性偏好理论，货币供给与利率的关系；

c. 利率的风险结构及期限结构。

3) 金融机构

a. 信息不对称，逆向选择及道德风险对金融结构的影响；

b. 商业银行的资产负债表，及银行的信用风险管理和利率风险管理；

c. 金融监管存在的原因及监管类型；

d. 金融危机爆发的原因、发展过程及金融监管的反应。

4) 中央银行与货币政策的实施

a. 美联储的结构及独立性，欧洲中央银行的结构及独立性；

b. 货币供给过程的参与者，货币供给的决定因素及货币乘数的计算；

c. 常规货币政策工具，及非常规货币政策工具；

d. 名义锚，货币政策目标，通货膨胀目标制，货币政策手段的选择，泰勒规则。

5) 国际金融与货币政策

a. 外汇市场，长期汇率的影响因素，短期汇率的影响因素；

b. 外汇市场干预，国际收支平衡表，国际金融体系的汇率制度，汇率目标制的优点和缺点。

6) 货币理论

a. 货币数量论，凯恩斯的货币需求理论，货币需求的组合理论及实证分析；

b. 货币政策对冲击的反应，通货膨胀型货币政策的起因，零利率下限的货币政策；

c. 规则政策和相机抉择政策的区别；

d. 货币政策的传导机制及其对货币政策的启示。

三、 参考书目

《货币金融学》，Frederic S. Mishkin著，王芳译，中国人民大学出版社，2021年，第十二版。

南方科技大学商学院（以下简称商学院）于2018年10月正式成立，旨在成为中国和亚洲领先的学术机构。自建院以来，南方科技大学投入大量资源支持商学院成为亚洲十大顶尖商学院之一。

商学院大力引进高端人才，90%以上的教师毕业于麻省理工学院、哈佛大学、加州伯克利大学等海外名校。学院拥有国家特聘专家3人，教育部特聘教授3人，国家杰青2人，国家自然科学基金创新群体负责人1人，国家自然科学基金重大项目主持人1人，国家自然科学基金重点项目主持人4人。近些年，我院教师在Journal of Finance, Journal of Financial Economics, Review of Financial Studies, The Accounting Review,  Journal of Accounting and Economics, Operations Research, Management Science, MIS Quarterly，《中国社会科学》，《经济研究》等国内外顶级学术期刊上发表百余篇期刊论文。

南方科技大学商学院金融系设有全日制金融硕士项目，学制两年。该项目致力于培养综合运用经济学、金融学、数学、计算机等学科的原理、方法及技术，熟练掌握财富管理、公司金融及金融科技等方向的前沿知识，能够解决金融机构、相关政府监管部门等实际问题的高层次、应用型、复合型人才。项目设置了特色思政与劳动教育，强调知识与劳育的互惠与贯通，同时设置有学业-业界双导师制，打通课堂内与课堂外的理论培养与实践通道，旨在培养学生成为具有“家国情怀、全球视野、综合素养、创新能力”的全面发展的专业型人才。

金融专硕项目竭诚欢迎全国各高校的优秀应届本科毕业生通过推荐免试方式来我校攻读研究生。现将具体事项通知如下：

      一、申请条件

      1. 中华人民共和国公民。

      2. 拥护中国共产党的领导，品德良好，遵纪守法。

      3. 已在本科院校获得推荐免试资格的优秀应届本科毕业生。

      4. 身体健康状况符合国家和招生单位规定的体检要求。

      5. 有较强的分析问题、解决问题的能力和较强的创新意识。

      6. 诚实守信，学风端正，无未解除的处分记录。

      7. 教育部规定的其他条件要求。

      二、申请程序

      根据教育部的统一安排，2023年推免生的正式报名和录取工作须通过“全国推免服务系统”（网址：http://yz.chsi.com.cn/tm）进行，申请我校的程序如下：

      1.2022年9月13日8：30-9月15日24：00，能够取得推免资格的校内外推免生可通过我校“南方科技大学推荐免试研究生预报名系统“（以下简称“南科大推免系统”）进行预报名。系统登录网址为：

https://ehall.sustech.edu.cn/gsapp/sys/nkdyjsbm/entrance.do（建议使用谷歌或360浏览器在PC端登录）。

      2. 预报名系统中的招生专业供参考，我系接收的学科“金融”。

      3. 申请人在南科大推免系统报名后，我系将分批次组织与选拔，具体安排以网站公告或邮件通知为准。已被南科大夏令营预录取或递补的同学，不需要登录南科大推免系统进行预报名。

      4. 全国推免服务系统开通后，已经通过预选拔的校内外推免生（含夏令营拟录取学生）需在院系规定时间内（一般不超过24小时），登录全国推免服务系统完成网上录取确认。未在规定时间内完成录取确认的校内外推免生，原则上学校将不再保留其接收资格。

      5. 全国推免服务系统开通后，未进行预报名和预选拔的推免生可登录全国推免服务系统进行报名。各院系将实时查看推免生的报名信息，并根据录取名额情况，及时组织复试和录取工作，具体安排以本院系的通知为准。

      三、其他

      1. 我校接收推免生的复试以面试考核为准，复试时申请人应提供以下材料。如申请人填写或提供的材料不真实，一经发现即取消其预录取资格。

    （1）南科大推免系统报名后下载打印“南方科技大学推免预报名申请表”。

    （2）学校教务部门或所在院系盖章的大学本科阶段成绩单。

    （3）本人有效身份证和学生证复印件（验原件）。

    （4）英语六级或四级成绩证明、其他外语能力证明材料（提供复印件、验原件）。

    （5）如有校级及以上获奖证书、公开发表的学术论文等材料（提供复印件、验原件）。

（6）其他材料能证明本人学习和科研能力的材料。

（7）个人简历

      2. 联系方式：

       金融系研招办邮箱：fiyzb@sustech.edu.cn

       金融系研招QQ群：794017584

        校研招办联系电话：0755-88010484，88015888

      更多信息请参考:

      金融系官网：http://fin.sustech.edu.cn/#3rdPage

      研究生院官网：https://gs.sustech.edu.cn/#/admission/common?current_child_id=86&id=92

南方科技大学商学院金融系2022年推免招生已启动，诚邀全国各高校的优秀本科生报名南方科技大学2022级推免硕士生、直博生的选拔。

关于商学院金融系

泰晤士高等教育发布了最新版的《2022年THE世界大学排名》，南方科技大学位列全球高校第162名、中国内地高校第9名。金融系自2016年起与哈尔滨工业大学联合培养硕士研究生；2018年，南方科技大学正式成为博士授予单位和硕士授予单位；2019年起，金融系依托一级学科数学和二级学科商务智能与大数据管理，独立自主招收学术型硕士研究生和博士研究生，同时，与香港大学、香港科技大学、昆士兰大学等境外知名高校联合培养博士研究生；金融系于2020年取得金融专业硕士学位授予权，2021年招收金融硕士研究生43名。

一、招生专业

硕士：金融专业硕士，

学制：两年

直博：数学、商务智能与大数据管理

学制：五年

二、申请条件

1.申请人应为中华人民共和国公民。拥护党的领导，品行优良，遵纪守法，无未解除的处分记录。

2.申请人应为已在本科院校获得推荐免试资格的优秀本科毕业生。

3.鼓励理工科学生跨专业申请。

4.英语成绩优异，满足下列任一要求：英语四级成绩在540分以上/六级成绩在500分以上/雅思成绩在6分以上/托福成绩在80分以上。

三、申请程序

根据教育部的统一安排，2022年推免生的正式报名和录取工作须通过“全国推免服务系统”（网址：http://yz.chsi.com.cn/tm）进行，申请我校的程序如下：

1、2021年9月5日 09:00-9月15日 24:00，我校开通“南方科技大学推荐免试研究生预报名系统”（以下简称“南科大推免系统”，登录网址为：https://ehall.sustech.edu.cn/gsapp/sys/nkdyjsbm/entrance.do），接收可取得推免资格的校内外推免生预报名。

2、预报名系统中的招生专业供参考，最终录取学科以院系预选拔结果及全国推免服务系统中录取确认为准。

3、申请人在南科大推免系统报名后，请及时查询申请状态或咨询报考院系，院系将根据报名情况，分批次组织与选拔，具体安排以院系通知为准。已被南科大夏令营预录取或递补的同学，不需要登录南科大推免系统进行预报名。

4、全国推免服务系统开通后，已经通过院系预选拔的校内外推免生（含夏令营拟录取学生）在院系规定时间内（一般不超过24小时），登录全国推免服务系统完成网上录取确认。未在规定时间内完成录取确认的校内外推免生，原则上学校将不再保留其接收资格。

5、全国推免服务系统开通后，未进行预报名和预选拔的推免生可登录全国推免服务系统进行报名。各院系将实时查看推免生的报名信息，并根据录取名额情况，及时组织复试和录取工作，具体安排以各院系的通知为准。

四、其他

1、我校接收推免生的复试以报考院系通知为准，复试时申请人应提供以下材料。如申请人填写或提供的材料不真实，一经发现即取消其预录取资格。

（1）南科大推免系统报名后下载打印“南方科技大学推免预报名申请表”。

（2）学校教务部门或所在院系盖章的大学本科阶段成绩单。

（3）本人有效身份证和学生证复印件（验原件）。

（4）英语六级或四级成绩证明、其他外语能力证明材料（提供复印件）。

（5）如有校级及以上获奖证书、公开发表的学术论文等材料（提供复印件、验原件）。

（6）报考院系要求的其他材料。

2、本通知未尽事宜参照教育部及我校相关规定执行。

备注：所有复试材料的复印件，一经收取不予退还；英语成绩证明需录取前提供材料原件。

五、南科大商学院金融系研究生招生办公室联系方式：

联系电话：0755-88018616

咨询邮箱：fiyzb@sustech.edu.cn

登录金融系官网：（http://fin.sustech.edu.cn/），可了解更多关于南科大金融系的信息。

经过材料初审、英语考核、综合素质与专业知识测评等环节，现将金融系2021年硕士研究生招生考试第一志愿考生拟录取名单公示如下：